财富自由模型教你：如何攒钱和投资，才能迟早变富！

上篇说到，投资其实不难，只要适当的学习，人人都可以开始自己的投资之旅。

我自己的经验是，有一定的好奇心，用两年左右的业余时间，读五十本投资相关的书，投资的基本原理也就学个七七八八了，前提是走的弯路不算严重的情况下。

今天我们来认真算一算，如何攒钱？如何投资？可以实现财富自由？

4%法则？3%法则！

首先我们有几个从世界范围来看、跨度两百年、相对成熟的历史经验可以参考：

1、一个成熟国家的市场，其通货膨胀率长期来看在3%以下。

2、一个成熟国家的市场，其股票指数的收益率长期来看在6.6%。

基于这两个历史经验，假设这样的历史事实可以复现在中国的资本市场中（我的态度更乐观一些），那我们就有了一种可实现的财富自由的方式：

如果一个家庭，每年的投资资产预期获得年化9%的收益率，扣除3%的预期通胀率，每年拿出4%的资产用于花销（花销会逐年增长，增速大于通货膨胀），总资产还能按照2%的增速继续膨胀——这意味着钱用于花不完，去世后还能有一大笔遗产。

我们一点一点来分析可行性：

1、家庭，大多数人都会组建，这也是我们分析的最小单元，收入、支出、投资都以家庭为单位，单身的请放心，没有家庭一定更轻松，但可能不一定快乐。

2、年化9%的收益率，想要实现的方式有很多，但绝不可能包含现金、货币基金、存款、债券、房地产……期货、数字货币、金融衍生品的未来太难预测，只有通过长期持有指数基金，可以比较轻松地就可以实现9%的年化收益率。

3、比较轻松地就可以实现9%的年化收益率，是指今年涨50%，明年跌60%，后年跌20%，大后年涨100%……这样的巨幅波动下持续持有，长期来看却异常稳定的9%的收益，这和企业的活力挂钩，如果想要获取更高的收益，难度会骤然增加。

4、3%的预期通胀率，世界范围的历史经验，如果对货币、通货、通货膨胀还有疑惑的朋友，可以找找前面的《一文彻底搞懂“货币、银行和通货膨胀”的逻辑》。

5、即使通货膨胀率在某些年份较高，研究表明指数基金依然可以维持比债券黄金房地产更高的收益，扣除通货膨胀后的收益依然大于6%，通货膨胀就像水，指数基金就像船。

6、每年消费4%，在总资产按照“今年涨50%，明年跌60%，后年跌20%，大后年涨100%……”这样的节奏中，意味着如果某年股市不好，可能会导致消费额度不足，被迫超过4%的情况；同样，某年股市好的情况下，也会出现消费额度太高的问题，这间接造成了高买低卖（股市好的时候持有，股市差的时候卖出）。

7、2%的剩余额度可以一定程度上兜底这样的波动，哪怕最差的时候，不要消费6%以上，都可以保证总资产至少不缩水；同时2%也能让总资产在通胀之上再缓慢增加，而不是坐吃山空。

8、如果能将4%改为3%，相当于同等资产水平下，消费需要减少75%，或者相当于同等消费水平下，资产需要增加33%，这可不是一个小的改变，对整个财富自由体系的保障大大增强。

我们不妨称之为3%法则：投资获取9%以上的年化收益率，扣除3%的通胀、扣除3%的消费，总资产仍然在以3%的速度膨胀，购买力越来越强，消费水平越来越高，总资产越来越庞大。

关于3%法则可能的疑问

1、万一历史经验不奏效了怎么办？

老实说谁都不知道历史经验到底有没有用，有多大用。这方面确实是需要一点信仰的，就像有人相信以诚待人好用，有人相信偷鸡摸狗好用，有人相信价值投资长期持有好用，有人相信杠杆加倍一把梭哈好用。

底层的价值观，很多时候没法量化分析，现实的不确定性，更没有办法进行必然的演绎推理，我们只能做似然的归纳总结。

2、9%的年化收益率，是指今年涨50%，明年跌60%，后年跌20%，大后年涨100%……这样的巨幅波动，如果出现我先投了小钱，然后涨了好多，然后投入大笔资金就亏损，岂不是很亏？（该问题由读者释枷友情赞助）

首先了解两个收益率：时间加权和资金加权。

计算相对复杂一点，但我们无需了解细节：时间加权收益率，是排除了资金流出流出的影响，计算出来的，基本反映投资的能力，所以基金都会采用这样的方式；资金加权收益率是考虑资金流入流出的，更能反映一个人赚了多少钱。而指数收益是时间加权收益率。

如果一个定投机器，无脑有钱就买入指数基金，长期来看会很平均，有买高的有买低的，收益约等于指数基金收益。

但更现实的情况是，一个人刚开始投资都是跟风，如果不是所谓牛市来了，投资不会被大多数人关注，关注到的时候已经不低了，本着谨慎的原则浅尝辄止一下，结果赚了50%，后悔没有全投入，再加仓的时候就已经更高了……即使他在熊市的时候入场，买了一点就开始跌，别说补仓，能不割肉就是汉子了。所以总体来说，第一个牛熊亏钱再正常不过了。

更好的做法我们稍微提一下：根据价值投资的第一性原理“买股票就是买公司”，指数是由公司构成的，因为市场参与者的逐利，价格围绕价值波动，对价值有一个基本认知后，就能对价格进行“高买低卖”的操作了，此时的收益，就比单纯的指数收益更高了，而额外需要的是对价值的简单判断，和真正的耐心。

3、……待各位读者补充？如果看完了一点疑问都没有，其实就是白看了。

财富自由模型

3%法则如此好理解，以至于不需要太多解释，重要的是它如何融入我们的人生轨迹？

如果生下来就有1000万，那这个问题就不是问题，我们只需要考虑如何压抑住自己想大干一场的冲动。

大多数人都是赤条条来这个世界，我们按照从零开始的模式推演。

影响我们财富积累的因素有哪些呢？

起始资金？每年结余？投资收益？通货膨胀？买房买车？结婚生子？

我用一下午时间，做了一个“财富自由模型”，让我来做个简单的介绍：

提前说明一下，表中的数据几乎都是做了3%通胀调整的，没有做的是因为影响太小所以没做（比如房贷），也就是说，100年后拥有的几千亿，时购买力等同于当下几千亿的资产，不要用“100年后几千亿都不值钱了”来反驳模型中的数据。

另外，本模型未考虑猝死、战争、地球流浪这样的极端情况，没必要也没法考虑。

首先看三种颜色：

蓝色是待填参数，大多数是个人情况，除了蓝色以外的其他区域不需要填。

红色是自由目标，总资产>年支出/年消费率时自动显示红色。

绿色是亿万富翁，总资产>1亿时自动显示绿色。

黄色是预期退休，你计划开始完全没有收入的时候。

接下来看投资端的参数。

起始可投资资产：去年末你拥有的可投资资产，不包括房子车子，不包括取不出来的养老金、公积金、企业年金，是指所有你可以用来投资的资产。

投资收益率：预期的投资收益率，如果是指数基金可填9%，如果是投资高手可填15%，如果是投资大神可填20%，上一个20%的大神是巴菲特。

通货膨胀率：3%预期值，不建议修改。

然后是收支端的参数。

初始年度结余：指第一阶段中，多数人都是靠工作攒钱，是指本年度可以结余并在年底投入投资的钱，结余是指纯攒钱，攒下来的钱会在年底全部投入到次年的投资中。

通胀后年度多结余：是指考虑到通货膨胀后，每年结余比前一年的增量；千万小心这个量的设置，是每年增加的结余，并且考虑到3%的通货膨胀应该更小一些；本模型认为薪资增幅在初始阶段是线性的。

通胀后目标年支出：就是在扣除通胀的情况下，理想的财务自由下，每年的家庭支出。

开始投资年龄：就写今年的年龄。

通胀后攒钱停滞年龄：刚工作工资涨幅比较快，但到了一定阶段，工资基本上跟着通胀走，扣除通胀后结余每年都会一样，通胀后攒钱停滞年龄就是指开始这个阶段的年龄。

无结余开始年龄：是指财富到了一定规模，更换了更轻松的工作或者副业，副业足以应付支出，每年加入投资的钱开始为零的年龄。

无收入开始年龄：是指财富到了一定规模，决定彻底脱产，无收入的年龄。

让我们玩儿起来！

默认参数

这个人的画像很清晰了：作为一个IT精英的赵四，30岁那年开始投资，已有本金150万，今年结余30万，每年通胀后多结余3万。

他的目标自由后年支出是20万，所以在36岁的时候，他就以711万的资产实现目标，为了稳妥起见，他等资产过千万后，也就是39，才决定辞职。60岁整的时候，他资产过亿，100岁大寿的时候，他资产94亿。

是不是就像一个美梦一样？

肯定有朋友说不现实，我们控制变量，一个个参数调，找找不现实在哪里？

起始资本和结余能力

如果赵四生下来就有了一千万的零花钱，想来也不需要工作了，他要做的是安分守己，不要想入非非……但这可能比打工还难。

如果赵四起始资本为零，他实现666万的目标会在39岁，实现千万资产的那一年是41岁，也就推迟了两三年嘛！对于财富自由的梦想，三年真的不算什么。

但是在百岁大寿的时候，他的资产只有70亿（记得吗？初始资本150万的时候终点是94亿），虽然对于每年只花20万的人来说完全绰绰有余了。

如果起始150万，但赵四的结余很低呢？赵四全家一年只能攒10万，每年再多攒一万？

他实现666万的目标也会在39岁，实现千万资产的那一年是42岁，也就推迟了三年嘛！在百岁大寿的时候，他的资产只有68亿。

那如果赵四起始0，结余也很低呢？45岁的时候涨幅只够跟上通胀了呢？

46岁的时候，赵四终于实现了666万的目标，并在49岁资产千万而退休，比原版晚了十年，百岁大寿的时候他“只有”33亿。

这三个例子中，我们可以看到起始资本和结余能力都很重要，如果两个都有那是最好，但至少要有一个，如果两个都没有，对进度的影响就会大一点。

我们从中学到的是：年轻的时候一定要玩儿命攒钱，中年就舒服了。

但话说回来49岁自由也远远好于65岁退休然后靠养老金活着吧？

投资能力

回到默认条件，如果，投资收益率只有9%怎么办？

38岁实现目标（晚两年），42岁千万自由（晚三年）。

但百岁大寿上，他只有两个亿，平行宇宙仅仅是把投资收益率从9%提高到15%后，竟然是百亿，差了五十倍！

那如果9%之下，没有起始资金又没有高收入会怎么样呢？

50岁实现目标（晚14年），56岁千万自由（晚17年）。

百岁大寿上，他只有刚好一个亿……

有趣的对比是：9%投资能力下的高起始高收入，会在42岁千万资产，但百岁只有两个亿；而15%投资能力下的低起始低收入，会在46岁实现千万，还晚一点，却在百岁拥有33亿，这才是后期发力！

万一，我是说万一，高起始高收入下20%股神级能力呢？

他会在36岁实现目标，38岁千万，百岁的时候是1920亿！！！

即使是零起始低收入下20%股神级能力，也能让他在44岁实现目标47岁千万，百岁时498亿！

从上面我们可以学到的是，投资能力是后期发力，会在后期把差距拉到非常夸张的程度。

投资时间

投资时间这个变量非常好控制。

如果不是30而是40岁开始投资，那么上面的默认条件就变成了：起始150万＋十年内的收入450万（如果都能攒下来的话），他会在41岁实现目标，并在43岁成为千万富翁，晚了五年，百岁资产63亿（默认是711亿）。

如果是大学毕业23岁就开始投资，初始零年结余10年增结余3，那么在36岁实现目标，39岁资产千万，百岁资产105亿。

我们可以看到，早开始的影响并没有想象中大，积累一定的资金规模再开始并不会慢太多，晚了17年行动，只要钱没有乱花，最终实现目标也只是晚五年而已，百岁资产差了不到一倍。

当然，如果考虑到提前学习可以提前试错，提前将投资收益率提高到到更高水准，差距会更大，这个因素是忽略了的。

如果翘辫子早呢？

这个非常好计算，同样的路径，60岁去世和100岁去世差了40年，这40年在15%收益的加成下，就是268倍，更别说无价的四十年光阴……

所以说，身体健康是最重要的，长寿才会是最终的胜利者。

买房

一定有人在考虑买房子和生孩子的问题。

回到默认案例：30岁那年开始投资，已有本金150万，今年结余30万，每年通胀后多结余3万。

他的目标自由后年支出是20万，所以在36岁的时候，他就以711万的资产实现目标，为了稳妥起见，他等资产过千万后，也就是39，才决定辞职。60岁整的时候，他资产过亿，100岁大寿的时候，他资产94亿。

如果他决定在31岁的时候买个房子，首付100万，月供5000（扣除两口子公积金后），会怎么样呢？

退休推迟了3年，百岁资产78亿，这个房子的真实价格是17亿！

如果选择40岁买房：

此时他以及财富自由，只是花了一年的投资收益，百岁资产84亿，这个房子的真实价格是10亿。

从上面可以看出，高收入下买房推迟的时间基本等于靠收入攒首付的时间，如果收入低会不会很危险呢？

很清晰，推迟了四年，影响也相对有限……

综上可以看出，只要还贷占比较低，买房对财富自由的影响其实不大。

生娃

如果在31岁同时买房生娃，娃的年支出按照5万计算，压力就会很大吗？

生娃的支出其实也就推迟了半年的时间而已，晚生当然会好一点，但考虑到大龄孕妇的问题，这点开支不算什么。

如果生娃影响了父母的收入，没有父母照顾需要高价聘请阿姨照顾，那影响会大一些。

孩子的花销大三倍、达到15万每年的时候，财富自由计划就会晚两年，但考虑到如此的人生大事，这其实也是可以接受的。

财富自由目标

一定会有朋友们表示：我头几年都攒不了十万块钱，更别说想要靠自己攒够666万了，你这计划一点都不靠谱。

首先，年支出20万是我设定的一个相对较高的水平，有家庭的朋友们一定知道，月支出1.6万是一个多高的概念……事实上，我的一位相对节俭的同事，在南京一家三口月支出5千不到，更别说自由了可以直接去十八线线小城市，从这个角度我们也能看到666万的目标其实是非常宽裕的。

把目标年支出从20万减少到10万，那么年结余就可以同时减少一半，年结余增长也可以减少一半——这就是从支出设计财富自由计划的核心！

量出为入！

其次，在案例中，我设计的是“赵四攒够了666万的财富目标后继续工作到1000万才辞职”，这是一种更保守的方案，在这里还有很多花样可以玩儿，比如我虽然自由了但没完全脱产，轻松的同时也有现金流保障，比如我自由的时候，有信心专注于热爱的事业，反而给我带来了更好的现金流。

最重要的是，我们能意识到这个财富自由的计划是一个让我们财务更自由的计划，需要一定的结余和投资支撑，但即使实现不了，现实也不会更差，只会更好。如果实现自由，金钱端的资产溢出，可以给时间端和身体端的资产反哺，实现人生体验的大飞跃！

最后提示一下，刚工作将精力多放到主业，除非晋升空间实在有限；但要保持对投资的一点关注，一轮牛熊的经验非比寻常；表格建议在工作三四年之后收入稳定后再衡量收入情况，这个表格妙就妙在，每年都可以来估算一次。

最后

总结一下吧！

起始本金和每年结余在前中期非常重要，最好能有一个，投资能力在后期极其重要！

早点开始投资，不考虑投资能力提高的话，其实不重要；但长寿很重要！

买房和生娃，在量力而为的时候，其实不影响大局，别为了蝇头小利后悔一辈子。

我们应该怎么做？

年轻的时候玩儿命积累本金，抽空学习投资，适当推迟买房买车生孩子，保重身体追求长寿。

那些数据告诉我们，我们离亿万富翁并没有那么远！

我们注定会有钱

最重要的是：我们要在路上！

我遗漏了什么

这个表可太好玩了，我玩了一下午。

其实如果要对比，可对比的太多了，受限于篇幅，暂时就这么多，后续可能也不会加了。

表最重要的意义是，用自己的情况去填，找到自己的未来方向。即使很难也没关系，因为这只会更好而不是更差。

疑问那部分就需要大家来补充了，如果看完了一点疑问都没有，其实就是白看了。

维护的问题很纠结，每次有更新，这样一篇一篇其实不太好，不知道有没有什么好的解决方法？

这是我截止目前为止系列中最实用的一篇，大家别光看，如果觉得好也点点赞分享一下，我才更有动力继续维护。